Caol Ila, to w języku celtyckim „Głos Islay”. Destylarnia została założona w 1846 przez Hectora Hendersona w małej zatoczce, opodal Port Askaig. Po wielu zmianach właścicieli, od 1927 roku pozostaje w rękach jednego koncernu (dziś Diageo). Po gruntownej rozbudowie w 1972 r., Caol Ila jest największym producentem na Islay. Destylarnia korzysta z tego samego jęczmienia co siostrzana Lagavulin, lecz dłuższa fermentacja, wyższy punkt odcięcia, smukłe alembiki pomagają zredukować ciężkie fenole. Destylaty z Caol Ili mają swój niepowtarzalny charakter – świeżych, trawiastych i morskich nut zapachowych i smakowych.